Allianz: Στο μικροσκόπιο της αμερικανικής δικαιοσύνης

Πονοκέφαλο στην ηγεσία της Allianz προκαλεί το κύμα δυσαρέσκειας και των νομικών διεκδικήσεων που εγείρονται στις ΗΠΑ για τον τρόπο που έγινε η διαχείριση του επενδυτικού της προϊόντος Structured Alpha Funds κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Το προϊόν ανήκει στην Allianz Global Investors, μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων στον κόσμο, που ανήκει στην Allianz και μαζί με την Pimco αποτελούν τον βραχίονα διαχείρισης κεφαλαίων της Allianz.

Όπως σημειώνεται στα ξένα ειδησεογραφικά μέσα, ανάμεσά τους το Bloomberg και το Reuters, πολλοί θεσμικοί επενδυτές στις ΗΠΑ, όπως το συνταξιοδοτικό ταμείο του δήμου του Μιλγουόκι, διαμαρτύρονται, καθως υποστηρίζουν ότι οι διαχειριστές των Structured Alpha Funds δεν ακολούθησαν τη στρατηγική που όφειλαν σύμφωνα με το καταστατικό τους. Ειδικότερα, καταγγέλλουν πως οι διαχειριστές δεν χρησιμοποίησαν δικαιώματα προαίρεσης για την προστασία των χαρτοφυλακίων από απότομες μεταβολές των χρηματιστηριακών αγορών, με αποτέλεσμα να σημειωθούν μεγάλες ζημιές που μείωσαν την αξία των χαρτοφυλακίων τους. Το θέμα ήταν γνωστό από το καλοκαίρι του 2020 και η εταιρεία υποστήριζε μέχρι σήμερα πως οι υπεύθυνοι του προϊόντος δεν είχαν κάνει τίποτα επιλήψιμο. Αντιθέτως, υποστήριζε ότι οι ενάγοντες είναι πολύ έμπειροι επενδυτές που επέλεξαν ιδιωτικά κεφάλαια υψηλού κινδύνου έχοντας την αντίστοιχη ενημέρωση.

Όλα όμως άλλαξαν, όταν τελικά με νεότερη ανακοίνωσή της δηλώνει πως έχει αρχίσει τη δική της  αξιολόγηση της κατάστασης, και με βάση τις πληροφορίες που έχει συγκεντρώσει θεωρεί πως υπάρχει σημαντική πιθανότητα να υποστεί μεγάλη οικονομική ζημία εξαιτίας αυτού του ζητήματος. Ωστόσο, σημειώνει, δεν γίνεται την παρούσα στιγμή να εκτιμηθεί το «ποσό κάθε πιθανής επίλυσης, συμπεριλαμβανομένων πιθανών προστίμων».

Στην ίδια ανακοίνωση, η μητρική Allianz δήλωσε πως συνεργάζεται πλήρως με την αμερικανική επιτροπή κεφαλαιαγοράς και το υπουργείο δικαιοσύνης των ΗΠΑ.  Αμέσως μετά την ανακοίνωση η μετοχή της μεγαλύτερης ασφαλιστικής στην Ευρώπη σημείωσε πτώση στις συναλλαγές στη Φραγκφούρτη.
Πάντως, αν οι καταγγελίες επιβεβαιωθούν, τότε οι ζημιές μπορεί να φθάσουν και τα 4, ίσως και τα 6 δισεκατομμύρια δολάρια.